40亿欧元主权债券受热捧 人民币资产魅力足

40亿欧元主权债券受热捧 人民币资产魅力足字体：小中大分享到：40亿欧元主权债券受热捧 人民币资产魅力足2021-11-12 10:00:36来源：中国证券报

财政部网站11月11日消息，11月10日，财政部在香港特别行政区成功发行40亿欧元主权债券。其中，三年期为15亿欧元，发行收益率为-0.192%；7年期15亿欧元，发行收益率0.216%。2年期10亿欧元，发行收益率0.759%。

专家表示，此次发行的三期欧元主权债券得到了国际投资者的热烈认购，体现了人民币资产的强大吸引力和国际社会对中国经济社会发展前景的信心。

完美收益曲线

专家表示，本次债券发行收益率达到历史最低水平，进一步完善了欧元主权债券收益率曲线，为中国发行人提供了定价基准，有力推动了香港金融基础设施建设。

中国银行是本次欧元主权债券发行的主承销商和簿记员。中国银行投资银行与资产管理部副总经理刘玲在接受中国证券报记者采访时表示，此次发行是继2019年财政部重启欧元主权债券发行后，连续第三年发行，也是继人民币和美元主权债券成功定价后，今年多币种境外主权债券的最后一次发行。

刘玲介绍，本次发行继续采用“三地上市、两地托管”的模式。首次发行的3年期债券进一步完善了收益率曲线。同时，12年期债券将在香港债务工具中央结算系统(CMU)进行管理和清算，这将继续深化境内外基础设施的互联互通，全面加强国际金融中心的地位。

"这次欧洲债券发行的收益率已经达到历史最低水平."刘玲表示，此次发行的三年期债券全部实现了约负10个基点的新发行溢价，今年首次增加的三年期品种的票息为0，与欧元债券的定价基准(期限外价值)持平，实现了新的突破。

刘玲认为，多币种债券常态化发行机制完善了中国离岸债券的定价基准，有效助推了中国离岸债券一二级市场，为中资企业拓宽国际市场融资渠道提供了多币种定价参考。

国际投资者积极认购。

从发行情况看，本次债券发行市场反应热烈，国际组织、各国央行、主权基金、长期养老基金、商业银行、保险公司等机构投资者踊跃认购，认购倍数约为4.3倍。

刘玲表示，欧元主权债券受到欧洲和亚洲投资者的热烈认购，欧洲投资者占总订单的50%以上，其中长期债券占近70%。此外，通过连续三年发行欧元债券，中国主权债券在离岸市场受到优质投资者的热烈追捧，形成了稳定的投资者网络群体，投资者基础不断扩大和巩固。

摩根大通银行(中国)有限公司副行长兼环球企业银行中国区总裁黄健表示，本次交易进一步延长了债务期限，不仅丰富了自身债券的二级曲线，也进一步满足了国际投资者对不同期限产品的需求。“我们对中国债券市场的未来充满信心，将继续加大在中国的投资，加强业务平台建设。”

瑞银全球投资银行中国区主管朱认为，此次交易的巨大成功不仅彰显了中国在国际资本市场的声誉，也进一步拓宽了中国主权债券的国际投资者基础。

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